Utilización de modelos de regresión de Cox para la estimación de probabilidades de incumplimiento en una cartera de créditos minorista

Abstract

Esta investigación plantea la técnica econométrica conocida como el modelo de riesgos proporcionales de Cox como alternativa al método de regresiones logísticas comúnmente utilizado en la industria financiera peruana. El modelo de riesgos proporcionales de Cox es aplicado de forma complementaria junto a la metodología de perdidas esperadas de las normas internacionales de contabilidad sobre instrumentos financieros NIIF 9; con la finalidad de brindar mejores estimaciones de pérdidas esperadas que son validadas con la observación de las pérdidas efectivamente materializadas en la cartera de créditos analizada. Palabras claves: Modelo de riesgos proporcionales de COX, perdidas esperadas, instrumentos financiero NIIF 9, estimaciones de perdidas esperadas.

This research proposes the econometric technique known as the Cox proportional hazards model as an alternative to the logistic regression method commonly used in the Peruvian financial industry. This proportional hazards model, due to its unique characteristics, is applied in a complementary manner together with the expected loss methodology of the new international accounting standards on financial instruments IFRS 9, in order to provide better estimates of expected losses that are validated by observing the losses actually materialized in the analyzed loan portfolio.